Quién dominará el nuevo ecosistema financiero
Elaborado a partir de sesiones impartidas por el profesor Jorge Soley en programas de formación de IESE y “Digital Disruption in Banking” (The Annual Review of Financial Economics, 2019), del profesor Xavier Vives.
La cadena de valor bancaria tradicional ha dado paso a un nuevo ecosistema financiero. ¿Vamos a seguir solicitando créditos a los bancos y confiándoles nuestros ahorros y nuestros procesos de pago?
¿O los reemplazarán las big tech?
Bancos y fintechs tienen distintos puntos fuertes y débiles. Las big tech, por su parte, presentan las ventajas de los dos anteriores y pocas desventajas.
Haz clic sobre las ilustraciones para ver las fortalezas de cada sistema
Big
tech
Banca tradicional
Fintech
Cuenta atrás hacia una regulación asimétrica
Evolución de
un sector en disrupción
Las big tech ganan terreno
Puntos fuertes
de los distintos actores
Entrada de nuevos actores y bajos tipos de referencia
Provoca:
- márgenes
+ presión competitiva
Consolidación de los tradicionales
Debido a:
- rentabilidad
+ inversión en tecnología
¿Dominio de las
big tech?
Dependerá de:
La regulación a la que se deban someter
Los costes legales que se deban asumir
Su capacidad para monopolizar la interacción con los clientes
Afianzamiento de
los ganadores
Serán los que consigan sobresalir en:
Reputación
Confianza
Innovación
Volumen de datos
de clientes gestionados
El cliente tiene derecho a que el banco facilite sus datos a otra empresa, aunque esta no sea un banco.
Para acceder a sus cuentas, los clientes deben aportar como mínimo dos de tres factores de identificación: algo que conozcan (como un código), algo que posean (como un móvil) y algo inherente a ellos (como un elemento biométrico).
La entrada en vigor en la Unión Europea de la normativa de servicios de pago PSD2 y las nuevas normas técnicas regulatorias (RTS) para autenticar las comunicaciones supone, a día de hoy, los siguientes requerimientos e implicaciones.
Los bancos pierden la exclusiva de subase de datos. Aunque esto podría funcionar a la inversa porque el RGPD permite al cliente exigir el traspaso de sus datos a cualquier empresa, la realidad es que no siempre es posible.
Nuevos requisitos de seguridad.
Solo afecta a las entidades bancarias, dejándolas en situación de desventaja.
Portabilidad de los datos financieros.
Servicio ofrecido en colaboración con instituciones financieras existentes.
AHORRO
Alibaba (Alipay), Tencent /
China
Baidu /
China
Vodafone M-Pesa /
África Oriental, Egipto, India
Mercado Libre /
Argentina, Brasil, México
Line, Rakuten /
Japón
Google /
Mundial
Amazon, eBay (Paypal) /
Mundial
Apple, Facebook, Microsoft /
Mundial
CRÉDITO
Las big tech ofrecen cada vez más servicios financieros,
ya sea con sistemas de su propiedad o a través de terceros.
Principales big tech y zonas de influencia
PAGOS
Servicio gestionado por un sistema propiedad de una big tech, ajeno a
la red bancaria tradicional.
Base de clientes instalada
Garantía de privacidad de los datos y de retorno del capital
Conocimiento y experiencia sobre regulación y gestión de riesgos
Economías de escala
Reconocimiento de marca
Venta cruzada de servicios
Exención de los costes de regulación
Desvinculación
de tecnologías heredadas
Facilidad para atraer el mejor talento e innovar
Facilidad para atraer el mejor talento e innovar
Reputación
Exención de los costes de regulación
Desvinculación de tecnologías heredadas
Evolución de un sector en disrupción
Puntos fuertes de los distintos actores
Elaborado a partir de sesiones impartidas por el profesor Jorge Soley en programas de formación de IESE y “Digital Disruption in Banking” (The Annual Review of Financial Economics, 2019), del profesor Xavier Vives.
Quién dominará
el nuevo ecosistema financiero
La cadena de valor bancaria tradicional ha dado paso a un nuevo ecosistema financiero.
¿Vamos a seguir solicitando créditos a los bancos y confiándoles nuestros ahorros y nuestros procesos de pago?
¿O los reemplazarán
las big tech?
Big
tech
PUNTOS FUERTES DE LOS DISTINTOS ACTORES
Fintech
Banca tradicional
Economías
de escala
Reconocimiento
de marca
Big
techs
Facilidad para atraer el mejor talento einnovar
¿Dominio de las
big tech?
Dependerá de:
La regulación a la
que se deban someter
Los costes legales
que se deban asumir
Su capacidad para monopolizar la interacción con los clientes
Consolidación de
los tradicionales
Debido a:
- rentabilidad
+ inversión en tecnología
EVOLUCIÓN DE UN SECTOR EN DISRUPCIÓN
Afianzamiento de los ganadores
Serán los que consigan sobresalir en:
Reputación
Confianza
Innovación
Volumen de datos del cliente gestionados
La entrada en vigor en la Unión Europea de la normativa de servicios de pago PSD2 y las nuevas normas técnicas regulatorias (RTS) para autenticar las comunicaciones supone, a día de hoy, los siguientes requerimientos e implicaciones.
Nuevos requisitos de seguridad.
CUENTA ATRÁS HACIA UNA REGULACIÓN ASIMÉTRICA
El 14 de septiembre de 2019 entraron en vigor en la Unión Europea la normativa de servicios de pago Payment Service Directive (PSD2) y las nuevas normas técnicas regulatorias (RTS) para autenticar las comunicaciones. Estos son los requerimientos y sus implicaciones.
C
AHORRO
A
P
Alibaba (Alipay), Tencent /
China
Baidu /
China
Vodafone M-Pesa /
África Oriental, Egipto, India
Mercado Libre /
Argentina, Brasil, México
Line, Rakuten /
Japón
Google /
Mundial
Amazon, eBay (Paypal) /
Mundial
Apple, Facebook, Microsoft /
Mundial
CRÉDITO
C
A
LAS BIG TECH GANAN TERRENO
Las big tech ofrecen cada vez más servicios financieros, ya sea con sistemas de su propiedad o a través de terceros.
PAGOS
P